计算机行业事件点评:“工赋上海”政策发布,工业互联网再迎催化

事件概述6月 19日,上海市政府官网发布《推动工业互联网创新升级 实施“工赋上海”三年行动计划(2020-2022年)》的通知。行动计划的主要目标是:到 2022年,工业互联网对上海实体经济引领带动效能显著,工业化和信息化融合水平保持全国第一梯队,基本建设成为具有国际影响力、国内领先的工业互联网资源配置、创新策源、产业引领和开放合作的发展高地。具体目标包括:资源配置更加优化,高质量工业数据集实现泽(Z)级突破;创新策源更加有力,集中突破一批关键核心技术;产业引领更加显著,工业互联网核心产业规模达到 1500亿元;开放合作更加紧密,长三角地区和自贸试验区临港新片区两个扇面工业互联网创新升级。

承前启后窗口期,“工赋上海”政策意义重大当前工业互联网的建设正处于承前启后的政策窗口期,一方面前期关于工业互联网的产业政策均以 2020年为时间节点,例如《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》、《工业互联网发展行动计划(2018-2020)》等顶层政策,2020年均为重要的时间节点,因此市场对 2020年后的政策力度有所担忧。另一方面,各行业的十四五规划即将陆续展开,工业互联网在未来国家和地方政府层面的产业定位值得期待。

在此时间节点上,上海市率先发布《“工赋上海”三年行动计划(2020-2022年)》,可以认为是地方政策层面首份面向未来三年工业互联网发展建设的纲领性文件,回应了市场对政策支持力度的顾虑,对当前工业互联网发展的推动意义重大。结合此前北上广发布的 2020-2022年新基建三年行动规划中,均对工业互联网的建设提出了具体目标和落实任务,我们认为工业互联网作为新基建的核心产业之一,作为制造业转型升级,从制造大国向制造强国迈进的重要落地措施,未来仍将在政策层面获得大力的支持。

政策解读 1:“5G+工业互联网”成网络建设重点“工赋上海”行动计划中对“5G+工业互联网”的建设提出了具体的目标。政策要求,“推动 5G 独立组网建设,建设 20个“5G+工业互联网”内网改造样板工程”,“打造 10个“5G+工业互联网”先导应用”。我们认为工业互联网的网络建设主要负责实现要素之间的数据传输、信息的相互理解以及要素的标记、管理和定位,因此是工业互联网发展的基础。而 5G技术可以提供大带宽、高可靠、低时延、广覆盖的新一代无线通信网络,是满足工业互联网各类应用的通信基础。此次政策再次明确了 5G 在工业互联网建设中的重要意义,也同时反映出工业互联网是 5G 技术在 B 端落地的重要载体。

政策解读 2:平台建设依然是核心,供需两端政策发力工业互联网平台向下可以对接海量工业产品装备、业务系统的数据,向上可以支撑工业 APP 的快速开发和部署,本身则是工业知识沉淀、复用和重构的重要载体。因此,工业互联网平台是工业互联网体系的核心。

从此次“工赋上海”行动计划的规划来看,平台建设依然是当前工业互联网建设的重点,政策从供需两端促进工业互联网平台的发展。

需求端来看,政策要求“实施国资国企数字化转型提升,市属国企集团工业互联网覆盖率不低于 60%,集团核心业务板块覆盖比例不低于80%”,“培育壮大民营中小企业,实现 15万企业上云上平台”,政策以国有企业为抓手,同时带动中小企业上云上平台,尤其是市属国企 60%的覆盖率,以及核心业务 80%的覆盖率这两个硬性指标,有望直接拉动企业对工业互联网的信息化采购力度。这种直接提出国有企业工业互联网覆盖率目标的政策指引此前尚未出现,“工赋上海”开创了政策的先例,也体现出发展工业互联网的决心和力度。

供给端来看,政策要求“建设 20个具有全国影响力的工业互联网平台,面向重点产业、重点环节,打造行业级和通用型在线平台”。我们认为这有利于工业互联网平台企业的发展壮大。当前工业互联网平台建设的主力包括装备自动化企业、龙头制造企业、ICT 企业和软件企业,其中,我们更看好软件企业的竞争优势。对比装备自动化企业和龙头制造企业,软件企业 IT 技术储备更强;对比 ICT 技术企业,软件企业落地能力更强;盈利模式来看,软件企业更具平台变现能力,系统集成业务将贡献稳定现金流,而功能订阅的模式有望打开盈利空间。

政策解读 3:工业互联网安全逐渐成为新蓝海此前各类新基建和工业互联网的政策中,对安全的建设强调不多,但近期相关政策中对新兴领域网络安全的重视度逐渐提升。6月 10日北京市发布的新基建三年行动规划中,用单独一个章节提及了“安全基础设施”的建设,从基础安全能力设施、行业应用安全设施、新型安全服务平台三方面对网络安全产业在新基建中的重要性和发展规划做了阐述。

此次“工赋上海”政策中,也用一个段落专门提及了“强化工业互联网安全基础服务”,提出要“联合长三角搭建工业互联网安全监测及态势感知平台,培育 3个以上具有核心竞争能力的工业互联网安全企业,形成5个以上创新实用的安全产品和综合解决方案”。

我们认为,云大物移智等新技术有望催生安全产业的新需求。随着等保 2.0将云安全、工控安全纳入等级保护的评定体系,未来这些新领域的合规性需求将持续涌现,并带动网安产业形成更大的增量发展空间。

其中,工业互联网安全将成为新的蓝海之一。根据赛迪智库的测算,2021年工业互联网安全的市场规模有望达到 228亿元,增长 35%,发展空间巨大。

政策解读 4:财政政策对工业互联网建设仍有支持此次“工赋上海”的行动计划中,也有提及财政政策对工业互联网的支持。政策提出“进一步发挥产业转型升级发展专项资金作用,支持工业互联网平台和专业服务商做大做强,支持对民营企业解决方案提供商的服务购买力度”。我们分析了此前两年上海市产业转型升级专项资金的项目名单,其中工业互联网项目 2018/2019年分别占比 3%(18/651)和 5%(29/604),占比逐渐提升,未来政策扶持力度有望延续。

投资建议“工赋上海”政策成为地方政府中首个面向未来三年工业互联网建设发布的产业规划,在前期政策节点临近、十四五规划起步的承上启下窗口期,“工赋上海”政策意义重大。我们看好未来三年政策对工业互联网发展的支持力度,以及企业自身降本增效带来的内生需求,工业互联网发展空间依然广阔。

在工业互联网建设中,平台建设是核心,我们建议关注入选十大双跨平台的软件企业用友网络、东方国信。另一方面,工业互联网安全逐渐成为政策的重点,建议关注国内网络安全龙头企业启明星辰、深信服、安恒信息。

风险提示1)工业互联网应用落地和商业模式发展不及预期;

2)全球疫情加剧冲击国内经济,降低企业信息化投资需求;

3)工业互联网政策的连续性和支持力度存在不确定性。

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